Türk girişimciler için yurt dışı şirket kurulumu: Delaware LLC, Dubai mi, yoksa Türk şirketi mi?

Türk girişimciler için yurt dışı şirket kurulumu basit bir offshore optimizasyon sorusu değildir. Türkiye'nin tam mükellefiyet sistemi — yani yerleşik kişilerin dünya genelindeki gelirlerini vergilendirmesi — hesaplamayı, toprak temelli vergi uygulayan ülkelerdeki kurucularla kıyaslandığında köklü biçimde değiştirmektedir. Türk vergi pozisyonunuzu anlamadan Delaware LLC ya da Dubai serbest bölge seçmek, ortadan kaldırdığından daha fazla vergi riski yaratabilir.

Bu rehber Türk girişimcilerin fiilen değerlendirdiği üç temel seçeneği — Delaware LLC, Dubai serbest bölge ve yerel Türk şirketi — gerçek maliyetler, çoğu kuruluş hizmetinin hiç söylemediği KEYK kuralları ve nerede yaşadığınıza dayalı bir karar çerçevesiyle ele alıyor.

Rehberin sonunda hangi yapının durumunuza uyduğunu göreceksiniz. Türkiye'de kalmayı planlayan çoğu Türk girişimci için yanıt sizi şaşırtabilir.

Not: Bu makale yalnızca genel araştırma bilgisi sunmaktadır. Türk vergi hukuku karmaşık olup bireysel koşullar önemli ölçüde farklılık göstermektedir. Bu bir vergi ya da hukuki tavsiye değildir. Herhangi bir kuruluş kararı vermeden önce nitelikli bir Türk vergi danışmanına (Mali Müşavir veya Vergi Danışmanı) danışın.

Asıl sorudan önce gelen soru: Türkiye'de vergi mükellefi misiniz?

Türkiye, yerleşik kişilerin dünya genelindeki gelirlerini vergilendirmektedir. Yerleşik olmayanlar yalnızca Türkiye kaynaklı gelirlerini beyan eder. Bu tek ayrım, yabancı şirket kurmanın herhangi bir şey çözüp çözmediğini — ya da yalnızca uyum maliyeti ekleyip eklemediğini — belirler.

Türkiye 183 günlük ikamet kuralı uygulamaktadır: bir takvim yılında Türkiye'de 183 günden fazla geçirirseniz Türk vergi mükellefi sayılırsınız. Türk vatandaşları için çıkış daha güçtür. Bir Türk vatandaşı, yabancı bir adreste kayıtlı ikamet, fatura, yabancı bir oturma izni ve tercihen yabancı ülkeden alınmış bir ikamet belgesiyle yurt dışında ikamet ettiğini kanıtlamadığı sürece genel olarak Türk vergi mükellefi sayılmaktadır. Türk vatandaşları için Türkiye'de daha az gün geçirmek her zaman yeterli olmamaktadır; Türk vergi makamlarından resmi çıkış kaydı gerekmektedir.

Türkiye'de vergi mukimliğiniz sona ermedikçe Türkiye, kontrol ettiğiniz yabancı şirketten aldıklarınız dahil dünya genelindeki gelirinizi vergilendirmeye devam eder: dağıtımlar Türkiye'de kâr payı (temettü) geliri olarak beyan edilir. Yurt dışı şirketinizi Türkiye'den yönetiyorsanız şirketin kendisi de iş merkezi Türkiye'de olduğu için Türkiye'de tam mükellef sayılabilir (KVK md. 3). Bu, her yapı kararının başlangıç noktasıdır.

Türkiye'nin KEYK kuralları: yabancı şirketiniz gerçekten yabancı olmayabilir

Türkiye'nin Kontrol Edilen Yabancı Kurum (KEYK) kuralları, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun (KVK No. 5520) 7. Maddesinde yer almaktadır. Bu kurallar uygulandığında yabancı şirketin kârı, temettü ödenmemiş ve para yurt dışında kalmış olsa bile Türkiye'de vergi matrahına eklenir. Ancak 7. maddenin 4. fıkrası kârı yalnızca Türkiye'deki tam mükellef kurum ortakların kurumlar vergisi matrahına ekler: gerçek kişi kurucunun payı yüzde 50 kontrol testinde hesaba katılır, ama gerçek kişi KEYK atfıyla değil, kâr payı fiilen dağıtıldığında vergilendirilir.

KEYK muamelesinin uygulanabilmesi için dördü de şart:

1. Türk vergi mükelleflerinin yabancı şirkette yüzde 50 veya daha fazla pay, oy ya da temettü hakkına (doğrudan veya dolaylı olarak) sahip olması
2. Yabancı şirketin brüt gelirinin en az yüzde 25'inin pasif gelirden oluşması: faiz, telif hakkı, temettü, kira veya menkul kıymet kazancı
3. Yabancı şirketin bulunduğu yargı bölgesinde yüzde 10'un altında efektif vergi oranına tabi tutulması
4. Yabancı şirketin mali yıla ait brüt gelirinin 100.000 TL'yi (Ekim 2026 kuruyla yaklaşık 2.040 USD) aşması

Kritik istisna: Yabancı şirketin geliri yüzde 100 ticari, tarımsal veya mesleki faaliyetten — yani aktif iş gelirinden — oluşuyorsa diğer üç koşul gerçekleşse bile KEYK muamelesinin dışında kalır. Bu hüküm, en azından teorik olarak, hizmet temelli kurucu yapılarının büyük bölümünü korumaktadır.

Pratikte ne anlama gelir: Yüzde 100 müşteri hizmet çalışmasından — yazılım danışmanlığı, SaaS abonelikleri, tasarım, pazarlama — kazanç elde eden Türk kurucuya ait bir Delaware LLC muhtemelen KEYK değildir. Ancak aynı LLC telif hakkı geliri, mevduat faizi ya da diğer kurumlardan temettü geliri elde etmeye başlarsa ve pasif gelir brüt gelirin yüzde 25'ini aşarsa şirket KEYK koşullarını karşılar. Hisseleri Türkiye'deki şirketiniz tutuyorsa kârdan ona düşen pay, dağıtım yapılıp yapılmadığından bağımsız olarak, yabancı şirketin hesaplarının kapandığı yıl o şirketin kurumlar vergisi matrahına eklenir. Hisseler kişisel olarak sizdeyse kâr size dağıtıldığında vergilendirilirsiniz.

Somut bir örnek: Delaware LLC'niz Mercury'de 200.000 dolar tutuyorsa ve yüzde 4 faiz kazanıyorsa bu 8.000 dolarlık faiz pasif gelirdir. LLC'nizin toplam geliri 30.000 dolar, pasif geliri 8.000 dolar ise brüt gelirin yüzde 27'si pasif — yüzde 25 eşiğinin üzerinde. Yüzde 100 sahipliğiniz, pass-through LLC geliri üzerindeki yüzde 0 ABD vergisi ve 100.000 TL eşiğinin çok üzerindeki 30.000 dolarlık hasılatla birleşince KEYK'in dört koşulunun dördü de gerçekleşmiştir. LLC'yi Türkiye'deki şirketiniz üzerinden tutuyorsanız LLC kârı o şirketin kurumlar vergisi matrahına eklenir. Kişisel olarak tutuyorsanız KEYK kuralı bu kârı sizin elinizde vergilendirmez; kâr size dağıtıldığında beyan edersiniz. LLC'yi Türkiye'den yönetiyorsanız LLC'nin kendisi de Türk şirketi gibi vergilendirilebilir.

Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları, Türk hukuku kapsamında KEYK atfına karşı koruma sağlamamaktadır. Bazı diğer ülkelerde geçerli olan anlaşma muafiyeti yolu burada işlememektedir.

Uyarı: Türk vergi mükellefi olmaya devam ediyorsanız Delaware LLC veya Dubai serbest bölge şirketi Türk vergi yükümlülüğünüzü otomatik olarak ortadan kaldırmaz. Türkiye, şirketten aldıklarınızı vergilendirmeye devam eder; Türkiye'den yönettiğiniz bir şirket de Türkiye'de tam mükellef sayılabilir.

Türkiye ayrıca 7524 sayılı Kanunla (KVK md. 32/C) 2025 ve izleyen dönemlerin kazançlarına uygulanan yüzde 10 yurt içi asgari kurumlar vergisini getirdi; ilk yıllık beyannameler 2026'da verildi. Bu taban Türkiye'de yerleşik şirketler için belirli indirimlerin etkisini sınırlamakla birlikte KEYK atfı mekaniklerini doğrudan etkilememektedir.

Seçenek 1: Türk girişimciler için Delaware LLC

Delaware LLC ne zaman mantıklı?

Delaware LLC, Türk girişimcilerin değerlendirdiği en popüler yapıdır; bunun temel nedeni ödeme işlemcisi erişimi ve ABD piyasasındaki güvenilirliğidir. Temel cazip yön şudur: ABD dışı kişiye ait tek kişilik LLC, ABD federal vergi amaçları bakımından "disregarded entity" sayılmaktadır. LLC'nin ABD kaynaklı geliri yoksa — ABD'de çalışan, ofis veya ABD'de sunulan hizmet bulunmuyorsa — ABD federal gelir vergisi yükümlülüğü doğmaz. Bu "ABD'de ticaret veya işle meşgul olmayan" (non-ETBUS) konumudur.

SaaS ürünleri geliştiren, danışmanlık yapan ya da ABD yatırımcılarıyla görüşmeye hazırlanan Türk girişimciler için Delaware LLC pratik avantajlar sunar: Stripe erişimi, Mercury bankacılığı (koşullu), müşteri güvenilirliği için ABD adresi ve ilerleyen süreçte risk sermayesi girerse C-corp'a dönüşüm yolu.

Görmezden gelemeyeceğiniz ABD uyum yükümlülüğü: Yabancı sahibi olan tek kişilik LLC, her yıl IRS'e Form 5472 ve pro forma Form 1120 beyannamesi vermek zorundadır. Her form için beyanname vermemenin cezası 25.000 dolardır. Bu isteğe bağlı değildir ve ABD'de gelir olmaması durumunda da muaf tutulmaz. ABD merkezli bir muhasebeci ya da bunu doğru şekilde yöneten bir kuruluş hizmeti şarttır.

Türkiye'nin ne gördüğü

Türk vergi mükellefi olmaya devam ediyorsanız Delaware LLC'den yapılan dağıtımlar Türkiye'de yabancı temettü geliri olarak vergilendirilebilir. 2026 için yurt dışından elde edilen temettü geliri, yıllık muafiyet eşiğini aşarsa Türk yıllık gelir vergisi beyannamesinde beyan edilmek zorundadır (güncel eşiği bir mali müşavirle doğrulayın; her yıl güncellenmektedir).

Temettülerin ötesinde KEYK kuralları, LLC'yi Türkiye'deki bir şirketiniz tutuyorsa önem taşır: yüzde 0 ABD vergi yükümlülüğüne sahip bir Delaware LLC efektif vergi oranı testini karşılar ve pasif geliri hasılatın yüzde 25'ini aştığında kârı o Türk şirketinin matrahına eklenir. LLC'yi kişisel olarak tutup Türkiye'den yöneten kurucu için asıl risk, LLC'nin Türkiye'den yönetildiği için Türkiye'de tam mükellef sayılmasıdır.

Türk vergi hukuku, ABD pass-through vergilendirmesini ABD hukukuyla aynı biçimde tanımamaktadır. Türk makamları LLC gelirini dağıtım aşamasında temettü geliri olarak değerlendirebilir; yüzde 15–40 arasında değişen artan oranlı kişisel gelir vergisine — halihazırda uygulanmış olası kurumlar vergisinin üstüne — tabi tutulabilir.

Yeterli iş gerekçesi ve Türk vergi danışmanı tavsiyesi olmadan, Türkiye'de ikamet etmeye devam ederken öncelikli olarak vergi optimizasyonu amacıyla Delaware LLC kuran girişimciler katmerli riskle karşılaşır: LLC'nin Türkiye'den yönetilen şirket olarak Türkiye'de vergilendirilmesi, beyan edilmemiş yabancı gelir cezaları ve yerli olarak kullanabilecekleri hizmet ihracatı kazanç indirimini (aşağıda açıklanmıştır) kaybetme.

2026'da bankacılık ve ödeme erişiminin gerçekliği

Bu nokta Delaware LLC tablosunun önemli ölçüde değiştiği alandır ve çoğu kuruluş hizmetinin rehberleri buna henüz yetişememiştir.

Wise: Türkiye'de ikamet edenler için bir seçenek değil. 31 Mayıs 2023'ten beri Türkiye adresli Wise hesapları TRY ile para yükleyemiyor ve yeni hesap bilgisi alamıyor. Delaware LLC bankacılık stratejiniz Wise'ı içeriyorsa değiştirmeniz gerekiyor.

Stripe: Stripe, Türkiye merkezli işletmeler için çalışmamaktadır. Ancak EIN'i olan bir Delaware LLC Stripe'a başvurabilir; onay Stripe'ındır. Banka ve Stripe iki adres ister: şirketin ABD adresi (kuruluş belgelerinden gelir) ve sizin gerçek ev ya da faaliyet adresiniz; bu adres Türkiye'de olabilir. Posta kutusu, sanal adres veya posta-yönlendirme adresi faaliyet adresiniz olarak kabul edilmez.

Mercury: Mercury, belirli yüksek riskli ülkelerden kurucuları kabul etmemektedir. Türkiye'nin bu listedeki durumu değişkenlik gösterdiğinden Mercury'yi bankacılık çözümü olarak varsaymadan önce güncel uygunluk listesini kontrol edin. Mercury ayrıca EIN gerektirmekte olup IRS, Form SS-4 yoluyla ABD dışı başvuruları faksla yaklaşık 4 iş gününde, postayla yaklaşık 4 haftada işlemekte, uluslararası hattından telefonla aynı gün vermektedir (ABD dışı başvurular çevrimiçi EIN başvurusunu kullanamamaktadır). Mercury'yi bankacılık çözümü olarak benimsemeden önce EIN zaman çizelgesini planlayın.

Cenoa: Türk girişimciler için özel olarak tasarlanmış, Türkiye'nin FAST ödeme sistemi üzerinden TRY ile para çekme imkânı sunan gelişmekte olan bir alternatif. Mercury erişimi zor olduğu kanıtlanırsa değerlendirmeye değer.

2026'da pratik Delaware LLC yolu: Delaware LLC + EIN (faksla yaklaşık 4 iş günü) + şirketin ABD adresi ve sizin gerçek ev veya faaliyet adresiniz + Mercury veya Cenoa + Stripe. İşler, ancak anlık ve garantili değil.

Yıllık maliyetler: Delaware eyalet franchise vergisi 400 dolar/yıl, tescil ajanı ücretleri 49–200 dolar/yıl, Form 5472 uyumu için ABD muhasebesi 500–2.000 dolar/yıl (mali müşavire bağlı olarak). Toplam süregelen maliyet: kendi zamanınız dahil edilmeden yaklaşık 950–2.600 dolar/yıl.

Seçenek 2: Türk girişimciler için Dubai serbest bölge

BAE kurumlar vergisinin ardından neler değişti (2023–2026)

BAE, Haziran 2023'te 375.000 AED'yi (yaklaşık 102.000 USD) aşan vergilendirilebilir kâra uygulanmak üzere yüzde 9 kurumlar vergisi uygulamaya koydu. Serbest bölge şirketleri hâlâ uygun gelirde yüzde 0'dan yararlanabilmektedir — ancak yalnızca Nitelikli Serbest Bölge Kişisi (QFZP) kurallarını karşılamaları durumunda.

QFZP statüsü BAE'de gerçek ekonomik varlık gerektirmektedir: gerçek personel (yalnızca bir ikamet vizesi değil), yönetim kararlarının fiilen alındığı ofis alanı ve nitelikli gelir. Nitelikli olmayan gelire yalnızca küçük bir pay olarak izin verilir: toplam gelirin yüzde 5'inin veya 5 milyon AED'nin (hangisi daha düşükse) altında kalmak zorundadır. Tüm QFZP'lerin, gelirlerinden bağımsız olarak her yıl denetlenmiş finansal tablo hazırlaması gerekmektedir; bu yükümlülük 2025'ten önce de vardı.

Küçük İşletme Kolaylığı: Yıllık geliri 3 milyon AED'nin (yaklaşık 816.000 USD) altında olan işletmeler, vergilendirilebilir gelirlerinin sıfır olarak değerlendirilmesini talep edebilir — Maliye Bakanlığı'nın Ağustos 2026'daki uzatmasıyla 2029 sonuna kadar geçerlidir. Bu, Dubai serbest bölge yapılarını kullanan çoğu solo kurucu ve küçük ekip için pratik yoldur.

Gerçek bir iş yürütürken minimum ekonomik varlıkla IFZA veya SHAMS'ta kurulup sıfır vergi ödeme dönemi büyük ölçüde geride kalmıştır. Uyum çıtası yükselmiştir. Bununla birlikte, 3 milyon AED'nin altında geliri olan basit hizmet işletmeleri için pratik vergi yükü sıfıra yakın kalmaktadır — gerçekten orada yaşıyorsanız.

İkamet hamlesi: Türk girişimciler için tek temiz yapı

Çoğu Dubai kuruluş rehberinin atladığı nokta şudur: Türkiye'de kalıyorsanız Dubai serbest bölge şirketi Türk vergi sorununu çözmez. Türk vergi mükellefi olmaya devam ediyorsanız Türkiye şirketten aldıklarınızı vergilendirir; Türkiye'den yönettiğiniz bir şirket de Türkiye'de tam mükellef sayılabilir. Hisseleri Türkiye'deki bir şirketiniz tutuyorsa, yüzde 0 vergilendirilen (yüzde 10 eşiğinin altında) ve pasif geliri hasılatın yüzde 25'ini aşan bir serbest bölge şirketi KEYK koşullarını da karşılar. Kuruluş ve uyum için daha fazla para ödeyip hiçbir vergi avantajı elde edemez — yalnızca ödeme karmaşıklığı eklemiş olursunuz.

Dubai'nin tam anlamıyla işe yaradığı tek senaryo gerçek taşınmadır. Bu şu anlama gelmektedir:

• Serbest bölge şirketinin kurulması
• BAE ikamet vizesi alınması (serbest bölge lisansına bağlı)
• Emirates ID çıkarılması
• BAE Vergi İkamet Sertifikası için üç yerleşiklik yolundan birinin karşılanması: herhangi bir 12 aylık dönemde 183 gün veya daha fazla BAE'de bulunmak; ya da geçerli oturma izniyle 90 gün veya daha fazla bulunup BAE'de kalıcı bir ev, iş ya da işletmeye sahip olmak; ya da BAE'yi asıl ikamet ve çıkar merkezi yapmak
• Kayıtlı adres, Emirates ID, fatura ve BAE ikamet vizesi kaydı gibi belgelerle Türk makamlarına ikamet değişikliğinin kanıtlanması ve Türkiye'de vergi ikametinden resmi çıkış yapılması

Özellikle Türk vatandaşları için bu süreç Türk vergi makamlarıyla aktif etkileşim gerektirmekte olup yalnızca taşınmakla tamamlanmamakta; resmi belgeler ve tercihen Türkiye'de hukuki temsil gerekmektedir. Türk vergi ikametinden gerçek anlamda çıkıldıktan sonra tablo dramatik biçimde değişir: BAE'de yüzde 0 kişisel gelir vergisi, sermaye kazancı vergisi ve servet vergisi yoktur.

Türkiye'yi gerçekten terk etmeyi düşünen Türk girişimciler için — TRY değer kaybı, küresel ödeme sistemlerine erişim ya da kapsamlı taşınma planları gibi gerekçelerle — Dubai serbest bölge yapısı üzerinden BAE ikamet yolu meşru ve yaygın biçimde tercih edilen bir yoldur. Başlangıç maliyeti daha yüksek olmakla birlikte gerçekten temiz bir vergi pozisyonu oluşturur.

Kurulumun lisanstan banka hesabına nasıl ilerlediği için Dubai serbest bölge şirketi sayfamıza bakın.

Maliyet ve pratik gerçeklik

Dubai serbest bölge maliyetleri, serbest bölgeye ve pakete göre önemli ölçüde değişmektedir:

• SHAMS (vizesiz paket): SHAMS'ın kendi maliyet hesaplayıcısına göre bir yıl için AED 5.760 (~1.570 USD), ikamet vizesi dahil değil
• Tek yatırımcı vizeli SHAMS: Aynı hesaplayıcıda sağlık testi hariç AED 12.810–13.935 (~3.490–3.795 USD)
• IFZA: Sabit fiyat yayımlamaz, paket bazında fiyat verir
• İkamet vizesi: Vizesiz pakete eklenen her kişi için AED 3.500–5.000; tek yatırımcı vizeli SHAMS fiyatına vize ücretleri zaten dahil
• Emirates ID: AED 370 (2–3 yılda bir yenileme)
• Denetlenmiş finansallar (her QFZP için zorunlu): Ücretini atadığınız denetçi belirler, karmaşıklığa göre değişir

Dubai serbest bölge şirketleri için bankacılık, BAE dışı kişilerin Mercury'ye erişiminden genel olarak daha kolaydır. Uygun belgelerle Emirates NBD, Mashreq ve RAK Bank serbest bölge şirketleri için hesap açmaktadır. Gerçek bir BAE adresi ve Emirates ID ile banka hesabı genellikle 4–8 hafta sürer ve önemli miktarda evrak beklenmekle birlikte bu, işleyen bir süreçtir.

Uyarı: Gerçek bir BAE taşınması olmadan Dubai serbest bölge şirketi Delaware LLC'den daha pahalıya mal olur, daha fazla uyum gerektirir ve Türk vergi yükümlülüğünüzü çözmez. Matematiksel olarak yalnızca gerçekten taşındığınızda işe yarar.

Seçenek 3: Yerel Türk şirketi — yerelde kalmak ne zaman kazandırır

Hizmet ihracatı kazanç indirimi: Türk vergi planlamasının en az kullanılan aracı

İngilizce rehberlerin ve hatta pek çok Türk kuruluş hizmetinin yurt dışı yapılara odaklanırken Türkiye'nin hizmet işletmeleri için sunduğu en güçlü tek vergi teşvikini atlıyor olması dikkat çekicidir: hizmet ihracatı kazanç indirimi (KVK md. 10/1-ğ).

Türk vergi hukukuna göre yabancı müşterilere yazılım geliştirme, mühendislik, mimarlık, tasarım, veri analizi veya kanunda sayılan diğer hizmetleri sunuyorsanız ve hizmetten yalnızca yurt dışında yararlanılıyorsa bu faaliyetten elde edilen kazancın 1 Ocak 2026'dan başlayan dönemler için yüzde 100'ü (2024–2025 için yüzde 80'i) kurumlar vergisi matrahından indirilmektedir.

Sayılarla ne anlama gelir: İndirim, uygun hizmet ihracatı kazancı üzerindeki vergiyi yüzde 25 standart kurumlar vergisi oranının çok altına indirir. Ancak bu indirim yüzde 10 yurt içi asgari kurumlar vergisinin matrahını azaltmaz; şirket bu kazanç üzerinden yine de yüzde 10 öder (ilk kez faaliyete başlayan kurumlarda asgari vergi ilk üç hesap döneminde uygulanmaz). Yıllık 200.000 dolar yabancı müşteri geliri elde eden bir kurucu için bu, tam tutara yüzde 25 ödemekten ya da sorunu tam olarak çözmeden offshore yapı kuruluş ve uyum maliyetleri ödemekten dramatik biçimde farklı bir hesaplamadır.

Karşılanması gereken koşullar:

• Hizmetin yurt dışında yerleşik müşteriye sunulması, faturanın bu müşteriye düzenlenmesi ve hizmetten yalnızca yurt dışında yararlanılması
• Ödemelerin tamamının Türk banka hesabına döviz olarak gelmesi
• Yıllık kurumlar vergisi beyanname tarihinden önce dövizin Türkiye'ye getirilmesi (TRY'ye çevrilmesi veya Türk döviz hesabında tutulması)
• Gelirin yıllık kurumlar vergisi beyannamesinde beyan edilmesi — ayrı bir başvuru gerekmez

Ayrıca uygun hizmet ihracatları için yüzde 0 KDV (Tam İstisna) uygulanmakta, bu da KDV mükellefiyeti olan işletmelere ek avantaj sağlamaktadır.

İpucu: Hizmet ihracatı kazanç indirimi, Türk vergi planlamasının en az kullanılan araçlarından biridir. Yabancı müşterilere yazılım, tasarım veya mühendislik hizmetleri sunuyor ve ödemeleri Türk banka hesabına döviz olarak alıyorsanız, bu kazanç üzerindeki kurumlar vergisi yüzde 25 yerine yüzde 10 asgari vergiye inebilir (yeni kurulan şirketlerde ilk üç hesap döneminde asgari vergi de uygulanmaz) — hiç yurt dışı şirket kurmadan.

Bu istisna, geliri ağırlıklı olarak Batılı müşterilere sunulan aktif hizmet çalışmasından oluşan, ABD risk sermayesi toplamayı planlamayan ve yakın vadede taşınmayı düşünmeyen kurucular için çoğunlukla yabancı şirket kurma ihtiyacını ortadan kaldırmaktadır.

Türk Ltd. Şti. kuruluş maliyetleri ve uyum yükümlülükleri

Türk Limitet Şirketi (Ltd. Şti.) çoğu Türk girişimci için standart yapı olmaya devam etmektedir. Güncellenen asgari sermaye gereksinimleri, eşiği 50.000 TL'ye (Ekim 2026 kuruyla yaklaşık 1.020 USD — TRY değer kaybı nedeniyle USD karşılığı sık değişmektedir) yükseltti. Mevcut şirketlerin 31 Aralık 2026'ya kadar güncellenen asgari sermayeye uyumu zorunludur.

Kuruluş maliyetleri:

• Devlet ve sicil ücretleri: 9.500–15.000 TL (~195–305 USD)
• Süre: 5–10 iş günü

Süregelen maliyetler:

• Zorunlu aylık muhasebe: 2.000–5.000 TL/ay (~41–102 USD)
• Yıllık vergi beyannamesi: çoğu aylık muhasebe düzenlemesine dahildir
• Kurumlar vergisi: yüzde 25 genel oran; finans sektörü kurumları için yüzde 30; 2025 kazançlarından itibaren yüzde 10 yurt içi asgari kurumlar vergisi
• Hizmet ihracatı kazanç indirimiyle (2026'dan itibaren yüzde 100) uygun hizmet ihracatçıları için: yüzde 10 asgari vergi (yeni kurulan şirketlerde ilk üç hesap dönemi hariç)

Temettü vergisi: Bireysel pay sahiplerine ödenen temettüler üzerinde yüzde 15 stopaj vergisi uygulanmaktadır. Dağıtılan temettü daha sonra bireyin artan oranlı gelir vergisi hesaplamasına dahil edilmekte; stopaj vergisi mahsup edilebilmektedir.

En uygun profil: Hizmet ihracatı indirimi kapsamında ağırlıklı olarak yabancı müşterilere hizmet sunan kurucular; risk sermayesi aramayan solo kurucular ve küçük ekipler; yakın vadede taşınma planı olmaksızın 500.000 doların altında gelir elde eden işletmeler; Mercury hesabı gerçekten açıp kullanabildiğini henüz doğrulamamış her kurucu.

Türk A.Ş. (anonim şirket)

Anonim Şirket (A.Ş.) halka açık şirketler, belirli düzenlemeye tabi sektörler ve Borsa İstanbul kotasyonu planlayan şirketler için zorunludur. Asgari sermaye 250.000 TL (~5.090 USD) olup kayıt öncesi yüzde 25'inin ödenmesi gerekmektedir. Uyum yükü daha yüksektir ve erken aşamadaki kurucular için nadiren doğru seçimdir. Çoğu kurucu Ltd. Şti.'de kalmalıdır.

Tam maliyet ve özellik karşılaştırması

Hangi yapı hangi kurucuya uyar: karar çerçevesi

KEYK ve işyeri riski: danışmanların nadiren net açıkladığı iki konu

Kontrol edilen yabancı kurum riski (özet)

Yukarıda ele alınan KEYK kuralları, yabancı şirketi Türkiye'deki bir şirketiniz tutuyorsa ve pasif geliri brüt hasılatın yüzde 25'ini aşıyorsa devreye girer: kâr, dağıtılsın ya da dağıtılmasın Türk şirketinizin matrahına eklenir. Hisseler kişisel olarak sizdeyse KEYK kârı sizin elinizde vergilendirmez; kâr payı ödendiğinde vergilendirilirsiniz ve asıl risk bir sonraki konudur.

İşyeri riski

Daha az tartışılan ama eşit derecede önemli bir risk: işyeri (permanent establishment). Türkiye'de yerleşik bir kurucu, Delaware LLC veya Dubai serbest bölge şirketi adına Türkiye'den çalışıyorsa — operasyonları yönetiyor, satış yapıyor, sözleşme imzalıyorsa — Türk vergi makamları bu faaliyetin yabancı şirketin Türkiye'de daimi bir işyeri oluşturduğuna hükmedebilir. Türk işyeri, yabancı şirketin Türkiye'ye atfedilebilen gelirinin bir Türk şirketmiş gibi Türkiye'de vergilendirilmesi anlamına gelir.

İşyeri VUK md. 156'da tanımlanır (GVK md. 8 bu tanıma atıf yapar ve daimi temsilciyi de tanımlar); belirsizlik, bu tanımın Türkiye'den uzaktan yürütülen çalışmaya nasıl uygulanacağındadır. Analiz, çalışmanın niteliğine, kurucunun yabancı şirketi bağlama yetkisiyle temsilci olarak hareket edip etmediğine ve sözleşmelerin Türkiye'de imzalanıp imzalanmadığına bağlıdır. Türkiye'de kalmayı planlayan ve yabancı şirket yapısını kullanmak isteyen kurucular için işyeri riski, yalnızca kuruluş evrakından ibaret olmayan profesyonel analiz gerektiren gerçek bir faktördür.

Bu rehber kime göre değil

Delaware LLC, Dubai serbest bölge ya da herhangi bir yabancı yapı şu durumlar için doğru yanıt değildir:

Türkiye'de yılda 183 günden fazla kalmayı ve bunu değiştirmeyi planlamayan kurucular. Türk vergisi sizi takip eder. Hiçbir yabancı yapı Türk vergi mükellefi olmaya devam ediyorsanız yükümlülüğü ortadan kaldırmaz. En iyi ihtimalle uyum maliyeti ve risk eklersiniz.

Yabancı müşterilerden yılda 50.000 doların altında gelir elde eden kurucular. Bir Delaware LLC için kuruluş ve yıllık uyum maliyetleri (950–2.600 dolar/yıl) ya da Dubai serbest bölge (ilk yıl yaklaşık 5.660–8.810 dolar), hizmet ihracatı indirimiyle yerel bir Türk şirketine kıyasla elde edilecek vergi tasarrufunu büyük olasılıkla aşar.

Geliri tamamen hizmet ihracatı indirimi koşullarını karşılayan aktif hizmet çalışmasından oluşan kurucular. Yabancı müşterilere yazılım, mühendislik, tasarım veya veri hizmetleri sağlıyorsanız ve ödemeler Türk banka hesabına döviz olarak geliyorsa Türk şirketi üzerindeki efektif vergi oranınız, kuruluş ve uyum maliyetleri hesaba katıldığında, offshore yapıyla elde edeceğinizden halihazırda daha düşük olabilir.

ABD banka hesabı açamayacak kurucular. Mercury'nin ülke kısıtlamaları ve Wise'ın Türkiye adresli hesaplara getirdiği sınırlar, işlevsel bankacılığı olmayan bir Delaware LLC'nin pratik ödeme faydası olmayan bir uyum yükümlülüğü anlamına geldiğini ortaya koymaktadır. Kurulmadan önce bankacılık erişimini doğrulayın.

Türkiye'de kalmayı planlayan ve önemli miktarda pasif geliri olan kurucular. Dağıtımlar Türkiye'de vergilendirilir, Türkiye'den yönetilen bir şirket Türk şirketi gibi vergilendirilebilir ve hisseler Türkiye'deki bir şirketinizdeyse KEYK kuralları pasif ağırlıklı kârı onun matrahına ekler. Offshore katman maliyet ekler ama Türkiye vergisini ortadan kaldırmaz.

Dubai serbest bölgenin taşınmadan işe yarayacağını düşünen kurucular. "Yalnızca bir Dubai şirketi kurun ve sıfır vergi ödeyin" modeli, amaçlanan biçimde çalışabilmesi için BAE'de gerçek ekonomik varlık ve ikamet gerektirmektedir. Taşınma olmadan Dubai serbest bölge maliyet ve karmaşıklık eklerken hiçbir Türk vergi kolaylığı sağlamaz.

Türk girişimciler için sonraki adımlar

Adım 1: İkamet durumunuzu netleştirin. Türkiye'de kalmayı planlıyorsanız gelir türünüzde hizmet ihracatı kazanç indiriminin geçerli olup olmadığını değerlendirmek için bir Türk Mali Müşavir ile çalışın.

Adım 2: Gelir türünüzü belirleyin. Aktif hizmet geliri (danışmanlık, SaaS, müşteriler için yazılım geliştirme) ile pasif unsurları olan ürün/SaaS (lisans ücretleri, yatırım geliri, telif hakları), Türkiye'nin KEYK kuralları kapsamında farklı yapı sonuçlarına yol açmaktadır.

Adım 3: Delaware LLC yolundaysanız. EIN başvurusuna hemen başlayın — IRS, ABD dışı başvuruları Form SS-4 yoluyla faksla yaklaşık 4 iş gününde, postayla yaklaşık 4 haftada işlemektedir; uluslararası hattan telefonla aynı gün alınabilmektedir. Delaware LLC kurulmadan önce Türkiye için Mercury uygunluğunu teyit edin. Stripe ve banka başvurusu için iki adres hazır olsun: şirketin ABD adresi ve sizin gerçek ev veya faaliyet adresiniz (Türkiye'de olabilir); posta kutusu, sanal adres veya posta-yönlendirme adresi faaliyet adresi olarak kabul edilmez. Her yıl Form 5472 için ABD merkezli bir muhasebeci için bütçe ayırın.

Adım 4: Dubai'ye taşınma gerçekten gündemdeyse. Tam maliyeti hesaplayın: serbest bölge lisansı, vize, Emirates ID, bankacılık kurulumu, denetlenmiş finansallar, BAE konaklama ve Türkiye'de hukuki temsille Türk vergi ikametinden resmi çıkış maliyeti. Bunu gerçek gelir düzeyinizdeki vergi tasarruflarıyla karşılaştırın. Delaware LLC'nin diğer yurt dışı şirket seçenekleriyle Türkiye'ye özgü katman olmadan karşılaştırması için Delaware LLC mi, yurt dışı şirket mi rehberimize bakın.

Adım 5: Hem yabancı yapı hem de Türk kurum değerlendiriyorsanız. Pek çok Türk girişimci, yerel operasyonlar ve yurt içi müşteriler için bir Türk Ltd. Şti. ile uluslararası gelir için bir Delaware LLC'yi birlikte işletmektedir. Bu ikili yapının meşru kullanım alanları bulunmaktadır; ancak uyum yükümlülüklerini ikiye katlamakta ve şirketlerarası işlemleri KEYK atfı veya işyeri riski yaratmayacak şekilde dikkatli biçimde belgelendirmeyi gerektirmektedir.

Sonuç

Türk girişimciler için şirket kurulumu tek bir temel soruya indirgenmektedir: Türkiye'de mi kalıyorsunuz, yoksa gerçekten ayrılıyor musunuz?

Türkiye'de kalan ve yabancı müşterilere hizmet sunan kurucular için Türk Ltd. Şti. üzerinden hizmet ihracatı kazanç indirimi sıklıkla mevcut en vergi verimli yapıdır — ve herhangi bir offshore alternatifinden daha az maliyetle çalışmaktadır.

ABD'ye yönelik SaaS geliştiren veya ABD risk sermayesi için hazırlık yapan kurucular için Delaware yapısı mantıklıdır — ancak amaç risk sermayesiyse LLC değil C-corp olarak ve Türk vergi mukimi kalıyorsanız Türkiye'deki vergi yükümlülüğünüzü tam olarak anlayarak.

BAE'ye gerçek taşınmayı planlayan kurucular için fiili BAE ikametiyle birleştirilen bir Dubai serbest bölge şirketi meşru ve giderek tercih edilen bir yoldur. Maliyetler gerçektir, ekonomik varlık gereksinimleri gerçektir ve Türk vergi ikameti çıkışının usulüne uygun biçimde yasal temsille ele alınması gerekmektedir. Ancak Türkiye'yi terk etmeye çoktan karar vermiş kurucular için mevcut en temiz yapıdır.

Hiçbir yabancı şirket, ne kadar yapılandırılmış olursa olsun, Türk vergi mükelleflerinin Türk vergi yükümlülüklerini ortadan kaldırmaz. Bu, bu rehberde açıklanan her kararın başlangıç noktasıdır.

Atlasway'den daha fazlası:

• Delaware LLC şirket sayfamız
• Dubai serbest bölge şirketi sayfamız
• Delaware LLC mi, yurt dışı şirket mi? Karşılaştırma rehberi

Bu rehberdeki bilgiler araştırma ve eğitim amaçlıdır. Hukuki veya vergi tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Türk vergi mevzuatı ve BAE kurumlar vergisi kuralları sık değişmektedir. Herhangi bir kuruluş kararı vermeden önce her zaman lisanslı bir Türk vergi danışmanına (Mali Müşavir veya Vergi Danışmanı) danışın; taşınma durumunda ayrıca bir BAE yapılanma uzmanıyla görüşün.